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Analyste en valorisation junior
RÉFÉRENTIEL IPEV & IFRS 13 · LUXEMBOURG — PARIS — GENÈVE
La valorisation d'entreprise en Private Equity, enfin expliquée en français.
Fair value, multiples de marché, DCF, décotes, mémos de valorisation — appris sur un fonds fictif luxembourgeois de 350 M€, participation par participation. Un programme construit session après session, jusqu'à un cas intégral complet et une certification.
32 heures de live, missions corrigées, un certificat final — voir le format ↓
Le constat
Ce qu'on vous enseigne à l'école ne suffit pas pour signer une fair value.
L'analyste valorisation forme une opinion de valeur qui entre dans les comptes du fonds — une responsabilité que les cursus classiques ne préparent presque jamais. Voici l'écart — présenté comme une valorisation, puisque c'est de ça qu'il s'agit.
Décote — Ce qu'on apprend en cours
- Des cours théoriques de finance d'entreprise
- Le DCF vu une fois, jamais appliqué à un vrai dossier
- Aucun mémo de valorisation rédigé ni défendu
- Les décotes de minorité et d'illiquidité jamais chiffrées
- Un vocabulaire flou : calibration, PRI, backtesting jamais vraiment expliqués
Prime — Ce qu'attend un poste d'analyste valorisation
- Construire et calibrer une table de comparables
- Monter un DCF défendable — WACC, terminal value, sensibilités
- Appliquer les décotes IPEV correctement, cas par cas
- Rédiger un mémo de valorisation qui tient face à l'audit
- Défendre une fair value devant un comité de valorisation
💡 Pourquoi un fonds fictif plutôt qu'un cours théorique ? Parce qu'un portefeuille réaliste, suivi sur quatre années, oblige à comprendre comment les hypothèses s'enchaînent : la calibration d'entrée d'aujourd'hui devient la fair value de demain, qui devient le backtesting d'après-demain, face au prix d'exit réel. C'est cette cohérence d'ensemble qui manque à la plupart des formations.
Aperçu concret
D'une table de comparables à une fair value défendable.
Voici exactement le type de travaux que vous apprendrez à produire — de la calibration du multiple en Session 2 jusqu'à la sensibilité présentée au comité en Session 7.
TABLE DES COMPARABLES — CALIBRATION EN COURS
| Comparable | Type | Secteur | EV / ARR |
|---|---|---|---|
| Nexity Soft plc | Coté | SaaS B2B | 7,8x |
| CloudFactory AG | Coté | SaaS B2B | 6,9x |
| Datacore SE | Coté | SaaS B2B | 8,4x |
| Médiane des comparables | — | — | 7,8x |
| Ajustement taille & liquidité | — | — | −1,3x |
| Multiple retenu — TechVision SAS | 6,5x | ||
✓ Multiple calibré — cohérent avec le prix d'entrée (IPEV)
Valorisation TechVision SAS — 31/12/2024
Méthode principale — EV/ARR 6,5x
Fair value brute, quote-part 40 %0 €
Décote de minorité & DLOM (IPEV)−12 084 000 €
Fair value ajustée retenue0 €
Méthode de recoupement
DCF secondaire — fourchettecohérente
✓ Opinion documentée — prête pour le mémo
Sensibilité DCF — InfraLink SA
Fair value (K€) selon WACC × croissance g
| WACC \ g | 1,0 % | 1,5 % | 2,0 % |
|---|---|---|---|
| 6,7 % | 68 900 | 71 800 | 75 100 |
| 7,2 % | 62 700 | 65 400 | 68 400 |
| 7,7 % | 57 300 | 59 600 | 62 200 |
✓ FV retenue : 65 400 K€ — WACC 7,2 %, bornes haute et basse documentées
Votre terrain d'entraînement
Un fonds fictif, mais valorisé comme un vrai portefeuille.
Chaque mémo, chaque multiple, chaque hypothèse provient du même fonds — de la calibration d'entrée jusqu'au backtesting après l'exit.
SCSp · LUXEMBOURG · 2022–2032
Meridian Multi-Asset Fund SCSp
Fonds de Private Equity fictif, multi-asset — trois sociétés, trois secteurs, trois logiques de valeur — conçu pour couvrir l'ensemble du référentiel IPEV.
0 M€capital total levé
0sociétés de portefeuille
0méthodes de valorisation
0 ansdurée de vie du fonds
TechVision SASSaaS B2B40%
Multiples EV/ARR · recoupement DCF · participation minoritaire
InfraLink SAInfrastructure75%
DCF — énergie renouvelable · flux long terme · WACC
RetailPrime GroupDistribution80%
EV/EBITDA · exit réel en cours de programme · backtesting
Le programme
8 sessions live, 4 week-ends, 32 heures.
Une progression continue — chaque session s'appuie sur la précédente, jusqu'à la revue complète de portefeuille de la dernière session.
WEEK-END 1
Fondations
- Fondements de la fair value — IFRS 13, hiérarchie niveaux 1 / 2 / 3, cadre IPEV
- Multiples de marché — EV/EBITDA, EV/Revenue, sélection des comparables, calibration au prix d'entrée
2 sessions · missions 1 & 2
WEEK-END 2
Modélisation
- DCF — construction du modèle : WACC, free cash flows, terminal value
- Ajustements de valorisation — décote de minorité, DLOM, prime de contrôle
2 sessions · missions 3 & 4
WEEK-END 3
Jugement
- PRI & backtesting — prix d'entrée vs fair value, cas DCF complet InfraLink
- Mémo de valorisation — structure, documentation, audit trail, gouvernance IPEV
2 sessions · missions 5 & 6
WEEK-END 4
Certification
- Présentation au comité — bridge NAV, tableaux de sensibilité WACC × multiple
- Cas intégral — revue complète du portefeuille Meridian + quiz final
2 sessions · mission 7 + certification
Les ajustements IPEV, étape par étape — module Week-end 2
① Fair value brute (quote-part)
② Décote de minorité
③ Décote d'illiquidité (DLOM)
④ Fair value ajustée retenue
Format pédagogique
Apprendre en faisant, pas en regardant.
Voici à quoi ressemble concrètement un week-end de formation.
SAMEDI
Un nouveau concept expliqué en direct, avec des exemples chiffrés tirés du fonds Meridian Multi-Asset, puis application immédiate sur le fichier Excel — comparables à calibrer, DCF à construire, formules vivantes.
DIMANCHE
Correction collective de la mission précédente, retours individuels sur les mémos et les modèles, puis nouvelle session pour poursuivre la progression.
🎥
Sessions live
En direct, avec questions-réponses, et enregistrées pour être revues à votre rythme.
📊
Excel à formules
Tables de comparables, modèles DCF, sensibilités WACC × g, contrôles automatiques.
✏️
Missions pratiques
Une mission par session, corrigée et commentée — mémos et modèles compris.
🏆
Certification
Quiz final, certificat de complétion délivré à l'issue du programme.
Sur les réseaux
Des lives réguliers, toute la semaine, sur TikTok et YouTube.
En complément du programme structuré, des lives sont diffusés très régulièrement — fair value, DCF, multiples de marché, entretiens en valorisation, actualités IFRS, carrières dans la finance, Excel appliqué, et bien d'autres sujets liés aux métiers de la finance.
TikTok — lives fréquents
YouTube — replays & formats longs
Fair Value & IPEV
DCF & WACC
Multiples de marché
Décotes & primes
Mémo de valorisation
Backtesting
Entretiens valuation
Carrières en finance
Excel appliqué
IFRS 13
Pour qui ?
Conçu pour quatre profils, aucune expérience en valorisation requise.
🎓
Étudiants finance
Master finance, écoles de commerce — viser un premier poste d'analyste valorisation en PE/VC.
💼
Fund accountants
Évoluer de la comptabilité de fonds vers l'opinion de valeur — un métier complémentaire.
🏢
Juniors en poste
Analyste PE/VC 0–2 ans — structurer sa méthode, ses modèles et ses mémos.
🌍
International
Pratique luxembourgeoise, référentiels IPEV et IFRS 13 universels — Luxembourg, Paris, Genève.
À l'origine de Finanboost
Construit par quelqu'un qui a appris ce métier sur le terrain.
"
Finanboost est un projet indépendant, conçu et porté depuis le Luxembourg — premier centre de fonds en Europe. L'idée est née d'un constat simple : il n'existait pas, en français, de formation qui suive un portefeuille réaliste de la calibration d'entrée jusqu'au backtesting post-exit, plutôt que d'enseigner des méthodes isolées.
Chaque session, chaque mission, chaque modèle Excel a été construit pour reproduire ce que fait réellement un analyste valorisation en Private Equity au quotidien — pas pour cocher un programme théorique.
À l'arrivée
Vous ne repartez pas avec des notes de cours, mais avec un dossier de valorisation complet.
Chaque session ajoute une pièce à un dossier unique — celui d'un portefeuille valorisé de bout en bout, que vous pouvez montrer en entretien.
📁
Un dossier complet
Mémos de valorisation, bridge NAV et revue de portefeuille du fonds Meridian Multi-Asset, entièrement réalisés par vous-même.
🧮
Des fichiers Excel à formules
tables de comparables, modèles DCF, sensibilités, métriques de performance — réutilisables comme modèles de travail.
📝
Une correction individuelle
chaque mission est corrigée et commentée, pas seulement notée.
🏅
CERTIFICAT DE COMPLÉTION
Finanboost
Valuation Analyst Bootcamp
Valuation Analyst Bootcamp
Délivré à l'issue du quiz final, à l'ensemble des participants ayant complété le programme
Questions fréquentes
Tout ce qu'il faut savoir avant de rejoindre.
Faut-il déjà savoir valoriser une entreprise ?
Non. La première session pose tous les fondements (fair value, IFRS 13, hiérarchie des niveaux, cadre IPEV). Des bases de finance d'entreprise sont utiles pour démarrer, rien de plus.
Comment rejoindre la première promotion ?
En vous inscrivant sur le catalogue de cours Finanboost — la marche à suivre est détaillée juste après cette FAQ.
Que contient exactement le programme ?
8 sessions live réparties sur 4 week-ends, une mission pratique par session, un cas intégral final — la revue complète du portefeuille Meridian — et un certificat de complétion délivré à l'issue du programme.
Quelle différence avec le PE Accounting Bootcamp ?
Le PE Accounting Bootcamp apprend à enregistrer les opérations d'un fonds ; le Valuation Analyst Bootcamp apprend à former l'opinion de valeur qui entre dans ces comptes — mémos, modèles DCF, tables de comparables. Les deux programmes se complètent.
Les sessions sont-elles disponibles en replay ?
Oui. Chaque session est enregistrée et reste accessible si vous ne pouvez pas suivre en direct.
Puis-je suivre les lives TikTok et YouTube sans rejoindre la promotion ?
Oui, ces lives sont ouverts à tous et abordent des sujets variés liés aux métiers de la finance. La première promotion va plus loin : programme structuré, missions corrigées individuellement et certificat final.
Le programme couvre-t-il autre chose que le Luxembourg ?
Le programme est ancré dans la pratique luxembourgeoise (SCSp, CSSF, AIFMD), premier centre de fonds en Europe. Les référentiels couverts — IPEV et IFRS 13 — sont universels et s'appliquent à Paris, à Genève et dans toute juridiction francophone.
Features
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- Address: Luxembourg
- Phone: +352 691 399 823
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