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Comptable fonds d’investissements – Real Estate
REAL ESTATE PRIVATE EQUITY · LUXEMBOURG · IAS 40 & IFRS 9
La comptabilité des fonds immobiliers, enfin expliquée en français.
Capital calls, loyers, dette SPV, juste valeur IAS 40, NAV, waterfall — appris sur un fonds fictif luxembourgeois de 300 M€ et ses cinq actifs, écriture par écriture. Un programme construit session après session, jusqu'à un cas intégral complet et une certification.
32 heures de live, missions corrigées, un certificat final — voir le format ↓
Le constat
Ce qu'on vous enseigne à l'école ne suffit pas pour tenir les comptes d'un fonds immobilier.
La comptabilité REPE demande des compétences précises — SPV, loyers, dette, juste valeur, waterfall — rarement couvertes par un cursus classique. Voici l'écart — présenté comme un grand livre, puisque c'est de ça qu'il s'agit.
Débit — Ce qu'on apprend en cours
- Des cours théoriques sur l'investissement immobilier
- IAS 40 citée, jamais appliquée à une vraie clôture
- Aucune écriture de loyers ni de dette SPV passée
- Le waterfall immobilier jamais déroulé jusqu'au promote
- Un vocabulaire flou : NOI, taux de cap, LTV, clawback jamais vraiment expliqués
Crédit — Ce qu'attend un poste de comptable REPE
- Comptabiliser une acquisition via SPV avec ses frais
- Passer les écritures de loyers — prorata temporis, charges refacturées — et calculer un NOI
- Suivre la dette immobilière — LTV, ICR, intérêts
- Réévaluer un actif à la juste valeur IAS 40 (taux de cap)
- Calculer une NAV et dérouler un waterfall jusqu'au promote
💡 Pourquoi un fonds fictif plutôt qu'un cours théorique ? Parce qu'un portefeuille réaliste, suivi sur plusieurs exercices, oblige à comprendre comment les chiffres s'enchaînent : le loyer d'aujourd'hui devient le NOI de demain, qui devient la juste valeur de la clôture, qui devient la NAV — jusqu'au waterfall de l'exit. C'est cette cohérence d'ensemble qui manque à la plupart des formations.
Aperçu concret
D'une écriture d'acquisition à la NAV du fonds.
Voici exactement le type de travaux que vous apprendrez à produire — de l'acquisition de la Tour Lumière en Session 2 jusqu'aux métriques de l'exit en Session 7.
JOURNAL DES OPÉRATIONS — ACQUISITION A1 — SAISIE EN COURS
| Date | N° Compte | Libellé | Débit | Crédit |
|---|---|---|---|---|
| 01/03/2022 | 2801 | Investissement A1 — SPV Tour Lumière SAS (IAS 40) | 0 € | — |
| 01/03/2022 | 5121 | Banque du fonds — décaissement acquisition | — | 0 € |
| Total | 0 € | 0 € | ||
✓ Écriture équilibrée — Débit = Crédit
L'actif entre au coût via son SPV — à chaque clôture, il sera réévalué à la juste valeur IAS 40 (Session 5), jusqu'à sa cession (Session 7).
Le fonds en chiffres — NAV & métriques
Clôture au 31/12/2022
Capital appelé · 65,8 % du fonds0 €
NAV du fonds · NAV < appelé : la J-Curve0 €
Après l'exit de la Tour Lumière (A1)
DPI 0,54x — TVPI1,42x
GP Promote · catch-up partiel0 €
✓ Des chiffres qui se suivent de session en session
Financement — LTV, ICR & dette SPV
Les deux ratios surveillés par le prêteur
Loan-to-Value (LTV)DETTE ÷ VALEUR
Interest Coverage Ratio (ICR)NOI ÷ INTÉRÊTS
Où loge la dette ?
Emprunts hypothécaires des actifsNIVEAU SPV
Prêt Bordeaux (A5) — le fonds prêteurIFRS 9
✓ Session 4 — financement & dette immobilière
Votre terrain d'entraînement
Un fonds fictif, mais tenu comme un vrai portefeuille immobilier.
Chaque écriture, chaque loyer, chaque réévaluation provient du même fonds — de la première acquisition jusqu'au waterfall de l'exit.
SCSp · LUXEMBOURG · IAS 40 & IFRS 9
Finanboost Real Estate II SCSp
Fonds immobilier fictif de type Real Estate Private Equity — cinq actifs, cinq villes, cinq logiques comptables — conçu pour couvrir l'ensemble du cycle de vie d'un fonds REPE.
0 M€d'engagements levés
0actifs immobiliers
0investisseurs (LP)
0capital calls
Tour Lumière (A1)BureauxPARIS
Acquise 78 M€ via SPV · IAS 40 · cession en cours de programme
Campus Vivant (A2)CampusLYON
Loyers & NOI · juste valeur IAS 40 à chaque clôture
NordLog (A3)LogistiqueLILLE
Loyers & charges refacturées · juste valeur IAS 40
Riviera Hôtel (A4)HôtellerieNICE
Revenus hôteliers · dette SPV — LTV & ICR
Prêt Bordeaux (A5)Dette immobilièreBORDEAUX
Le fonds est prêteur · IFRS 9 — coût amorti & intérêts
Le programme
8 sessions live, 4 week-ends, 32 heures.
Une progression continue — chaque session s'appuie sur la précédente, jusqu'au cas intégral de la dernière session : le fonds complet, de 2022 à 2026.
WEEK-END 1
Fondations
- Structure du fonds REPE — GP, LP, SPV, fund admin, J-Curve
- Capital calls & acquisitions — notices, écritures, frais d'acquisition
2 sessions · missions 1 & 2
WEEK-END 2
Exploitation
- Revenus locatifs & charges — prorata temporis, refacturations, NOI
- Financement & dette immobilière — LTV, ICR, dette SPV, prêt IFRS 9
2 sessions · missions 3 & 4
WEEK-END 3
Clôture
- Juste valeur IAS 40 — taux de capitalisation, réévaluations, unrealised gains
- NAV & états financiers — décomposition, DPI, RVPI, TVPI
2 sessions · missions 5 & 6
WEEK-END 4
Certification
- Waterfall & distributions — cession, preferred return, catch-up, promote, clawback
- Cas intégral — le fonds complet, de 2022 à 2026
2 sessions · missions 7 & 8 + certification
Le waterfall immobilier, étape par étape — module Week-end 4
① Retour du capital aux LP
② Preferred return aux LP
③ Catch-up du GP
④ GP Promote — partage du surplus
Format pédagogique
Apprendre en faisant, pas en regardant.
Voici à quoi ressemble concrètement un week-end de formation.
SAMEDI
Un nouveau concept expliqué en direct, avec des exemples chiffrés tirés du fonds Finanboost Real Estate II, puis application immédiate sur le fichier Excel — loyers à comptabiliser, juste valeur à recalculer, formules vivantes.
DIMANCHE
Correction collective de la mission précédente, retours individuels, puis nouvelle session pour poursuivre la progression.
🎥
Sessions live
En direct, avec questions-réponses, et enregistrées pour être revues à votre rythme.
📊
Excel à formules
Échéanciers de loyers, tableaux de dette, calculs de juste valeur, NAV — contrôles automatiques.
⭐
L'étoile cachée
Chaque mission contient une erreur réaliste glissée dans les données — à détecter, corriger et documenter, comme en poste.
🏆
Certification
Cas intégral 2022 → 2026 et certificat de complétion délivré à l'issue du programme.
Sur les réseaux
Des lives réguliers, toute la semaine, sur TikTok et YouTube.
En complément du programme structuré, des lives sont diffusés très régulièrement — juste valeur IAS 40, loyers et NOI, dette immobilière, entretiens en fund accounting, carrières dans la finance, Excel appliqué, et bien d'autres sujets liés aux métiers de la finance.
TikTok — lives fréquents
YouTube — replays & formats longs
IAS 40 & juste valeur
Loyers & NOI
Dette immobilière — LTV & ICR
Capital calls
NAV & états financiers
Waterfall & promote
IFRS 9
Entretiens fund accounting
Carrières en finance
Excel appliqué
Pour qui ?
Conçu pour quatre profils, aucune expérience en immobilier requise.
🎓
Étudiants finance
Master CCA, DSCG, écoles de commerce — viser un premier poste en comptabilité de fonds immobiliers.
💼
En reconversion
Comptable généraliste, auditeur — se spécialiser dans une classe d'actifs qui recrute.
🏢
Déjà en poste
Fund accountant PE ou fonds classiques — ajouter l'immobilier à sa palette.
🌍
International
Structure luxembourgeoise, normes IAS 40 et IFRS 9 universelles — accessible partout.
À l'origine de Finanboost
Construit par quelqu'un qui a appris ce métier sur le terrain.
"
Finanboost est un projet indépendant, conçu et porté depuis le Luxembourg — premier centre de fonds en Europe. L'idée est née d'un constat simple : il n'existait pas, en français, de formation qui suive un fonds immobilier réaliste de la première acquisition jusqu'au waterfall de l'exit, plutôt que d'enseigner des concepts isolés.
Chaque session, chaque mission, chaque fichier Excel a été construit pour reproduire ce que fait réellement un comptable de fonds immobilier au quotidien — pas pour cocher un programme théorique.
À l'arrivée
Vous ne repartez pas avec des notes de cours, mais avec un dossier de fonds complet.
Chaque session ajoute une pièce à un dossier unique — celui d'un fonds immobilier tenu de bout en bout, que vous pouvez montrer en entretien.
📁
Un dossier complet
Écritures, P&L par actif, NAV et waterfall du fonds Finanboost Real Estate II, entièrement réalisés par vous-même.
🧮
Des fichiers Excel à formules
échéanciers de loyers, tableaux de dette, réévaluations IAS 40, métriques de performance — réutilisables comme modèles de travail.
📝
Une correction individuelle
chaque mission est corrigée et commentée, pas seulement notée.
🏅
CERTIFICAT DE COMPLÉTION
Finanboost
RE Accounting Bootcamp
RE Accounting Bootcamp
Délivré à l'issue du cas intégral, à l'ensemble des participants ayant complété le programme
Questions fréquentes
Tout ce qu'il faut savoir avant de rejoindre.
Faut-il déjà connaître l'immobilier ou les fonds ?
Non. La première session pose toute la structure (fonds, SPV, acteurs, cycle de vie). Seules des bases de comptabilité générale sont utiles pour démarrer.
Comment rejoindre la première promotion ?
En vous inscrivant sur le catalogue de cours Finanboost — la marche à suivre est détaillée juste après cette FAQ.
Que contient exactement le programme ?
8 sessions live réparties sur 4 week-ends, une mission pratique par session, un cas intégral final — le fonds complet de 2022 à 2026 — et un certificat de complétion délivré à l'issue du programme.
Quelle différence avec le PE Accounting Bootcamp ?
Même famille de métiers, deux classes d'actifs. Le PE Accounting suit des participations d'entreprises (IFRS 13, multiples, exits) ; le RE Accounting suit des immeubles détenus via SPV (IAS 40, loyers, dette, taux de capitalisation). Les réflexes se complètent très bien.
Les sessions sont-elles disponibles en replay ?
Oui. Chaque session est enregistrée et reste accessible si vous ne pouvez pas suivre en direct.
Puis-je suivre les lives TikTok et YouTube sans rejoindre la promotion ?
Oui, ces lives sont ouverts à tous et abordent des sujets variés liés aux métiers de la finance. La première promotion va plus loin : programme structuré, missions corrigées individuellement et certificat final.
Le programme couvre-t-il autre chose que le Luxembourg ?
Le fonds est structuré en SCSp luxembourgeoise, premier centre de fonds en Europe. Les normes couvertes — IAS 40 et IFRS 9 — sont universelles et s'appliquent à Paris, à Genève et dans toute juridiction francophone.
Features
Contacts
- Address: Luxembourg
- Phone: +352 691 399 823
- Email: info@finanboost.com
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